那位多年前在期权市场上引起轰动的、被称为“50美分”（50 cent）的交易员，可能携带另一笔押注股市波动的豪赌回归了。
“50美分”因在50美分左右的价格买入vix看涨期权进行押注而得名，他在2020年3月标普500指数跌超30%的美股暴跌行情中，通过操作vix期权逆势大赚26亿美元。他也曾在2017年至2018年初的美股动荡时期大获全胜而名声大噪。据估计，从2017年初到2018年2月，“50美分”这种策略共创造了近2亿美元的利润，当时突然爆发的剧烈波动打破了美股市场的长期平静。
不过至今江湖上也只有他的传说，并没有任何有关他身份的实锤信息。
在本周二晚间的一笔交易中，有人以每股50美分的价格购买了价值500万美元的10万份看涨合约，押注芝加哥期权交易所波动指数（cboe volatility index，vix）将在5月份飙升至50。本周三又出现了另一笔以相同执行价格和到期日成交的交易，5万份合约以51美分的价格被抢购一空，总价值260万美元。
这些交易让华尔街想起了那个神秘的“50美分”。奥本海默公司（oppenheimer & co.）机构股票衍生品主管阿隆·罗森（alon rosin）说：
“这是一笔相当大的买入交易。他曾引起过人们的关注，他的成功真的引人注目。”
此次“50美分”再度回归引人深思。在最近这一年，利用波动率指数对冲股价波动的交易萎靡不振。cboe vix尾部对冲指数（vxth）显示，买入波动率看涨期权这种保护性交易，不仅未能对冲2022年的损失，而且在许多情况下还造成了额外的损失。去年该指数下跌了26%，而标准500指数下跌了19%。
现在vix指数徘徊在18附近，接近一年来的低点，人们越来越觉得对冲波动率的策略可能会再次开始发挥作用。罗森表示：
“我注意到，每当现货vix达到某个水平，他就会认为这是一个好价位，然后就会跳进去，他认为只要发生一个事件或一次恐慌，就能带来一个赚钱的机会。这一次他要利用5月份，时间比他过去瞄准的要长一些。”
有迹象表明，在波动性市场寻求保护的需求正在上升。本周三，一名交易员买入了10万份6月到期的vix看涨期权价差合约。susquehanna国际集团的衍生品策略联席主管克里斯•墨菲（chris murphy）表示：
“这些投资者可能对下半年美股崩盘没有信心，但他们可能正在增加敞口，并认为与其他对冲工具相比，vix处于有吸引力的水平。”
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