本文来自交易员日记投稿精选，作者：冷枫153
刚接触期货外汇的朋友，往往把精力放在研究基本面和技术面，我认为侧重点不应该放在这些方面，决定盈亏的核心不在于你分析判断的趋势和点位精不精准，而是在于你资管、风控做得好不好，而初入行的汇友却总是舍本逐末。
举个简单的例子，一个从没接触外汇的朋友去做10次交易，随便买涨买跌，其中10次亏损和10次盈利的概率是最低的，忽略手续费点差等成本，实际上翻仓和爆仓概率几乎为零，这个时候小白通常是追求命中率，一般超过60%的命中率，账户能够达到盈利，于是乎无数平台的营销术语中强调老师的喊单率有多高，80%、90%......而小白也以为命中率高自然就能赚钱，一段时间过去，一看账户还是亏的，百思不得其解，为什么呢？
如果你仔细地复盘，你会发现你操作的单子往往是2单盈利才能扛得住1单亏损，甚至更多，而我见到身边稳定盈利的朋友，其实命中率都不高，往往保持在50%水平上下浮动，而亏损的朋友命中率却略高，这实际上就是资管和风控没做好的结果。
同样举个简单例子，你操作10单，前面9单都是盈利的，最后一单扛爆仓，命中率90%，然后账户是亏的，这情况应该不少见。盈利的账户往往是小亏大赚，最终是盈利的，这和打斗牛差不多，庄家开盘，杀大赔小，4人各赔10元，1人赚100元，最后庄家赚100-40=60元。我们做外汇也要做自己的庄家，避免大亏小赚。而对于资管和风控，每个人都有自己的理解，我也谈下自己的总结。
一、资金管理
资金管理指的是你仓位资金的管理，下单要用多少保证金？途中应该保持多少保证金？账户需要保持多少保证金？这些都是需要设计的。
首先，每个平台或品种的杠杆比例都不一样，以外汇平台来说，100-1000倍杠杆，1000以上比较少，国内期货则是10-20倍杠杆。很多人认为杠杆越高，风险越高，实际上不应这样去理解。
实行保证金交易制度，说明杠杆越高，所操作标准的保证金越低而已，并不涉及风险的问题。只不过交易员往往会忽略，在高杠杆情况下，相同的保证金能操作的资金便更多，然后就一次下很大的仓。
举例，1万美金的仓，100倍杠杆，下1手黄金1300美元，13%仓位，如果是500倍杠杆，下1手黄金只需要260美元，2.6%仓位，这时候，小白开始飘了，一次下5手，13%仓位。貌似两者都是13%仓位，但是每波动1美元，盈亏的数值却相差很大，也就意味着爆仓或强平的水平不一样。如果都是100%强平线，第一种净值剩余10000-1300=8700美金时候强平，可以扛8700/100=87美元，第二种净值同样剩余8700美金强平，可以扛8700/100*5=17.4美元，也就是价格反向波动17.4美元就会触及强平，而17.4美元可能只是一到两天就能达到，这就是有没有做好资管的区别。
小白往往不会注意到这一点，所以在下单前一定是设计好合理的量，我个人建议每次下单所占用保证金控制在3-5%（新手）、5-10%（老手），当然很多人是超过10%甚至是40-50%都有，满仓干也不少，这我不作任何评论，因为我觉得投资和赌博还是区分开的。
其次，持仓过程中需要保持多少保证金？这涉及到止盈止损的设置以及加仓减仓的操作，我把它放到风控再讲。
最后是账户保持多少保证金？这个问题可能没多少人去琢磨。其实这个是操作心态的问题，当一个人兜里只有100元的时候，可能花起来就会很谨慎，吃个快餐都不能点贵的，一张红色老人头找开，你会发现很快就用没了，所以你对于每一笔花费都会想得清清楚楚，要买什么不买什么有依有据。但当一个人兜里有1000元的时候，往往用起来就没什么节制了，吃个饭一百几十的想都不想，因为他想到自己兜里还有好多张老人头。结果不知不觉中，1000元很快就用完了，而且还不知花在什么地方。
这就是很多人做投资会碰到的误区，感觉明明自己这段时间操作上是赚钱的，怎么最后亏没了呢？新手心态、纪律不好，自制力不够，做单没有科学的设计，赚了一些钱，仓位由10000变成20000，以前10000的时候下单谨慎下0.5手-1手，20000的时候就开始下2手-3手，结果碰到一次判断错行情，亏损就不见了好几千，再来几次就发现连本金10000都保不住。
如何去避免这种情况的发生？我建议设定好一定周期的目标，到达之后出金，保持10000的仓位，例如周期一个月，账户多除少补，或者当你赚到50%之后出金，这个比例自己去设计，这就好比你的电脑卡住了，按下重启就行了，我们在交易的时候也要有重启的心态，长期稳定的盈利就是不断地重复设定好的策略。
二、风险控制
风险控制一般主要体现在止损的设置上，下单前需要去指定你的交易方案，这一次可以承受的亏损是多少？这关系到你能用到多少保证金？能下多少手？能设多少止损点？举例，10000美金仓位，每一次你能承受的亏损是500美元，回撤幅度5%，那么可以设计：
方案一：下1手黄金占用保证金1000美金（10%），设止损5美元（5*100*1=500美金）；
方案二：下0.5手黄金占用保证金500美金（5%），设止损10美元（10*100*0.5=500美金）；
......以此类推，下0.1手可以扛50美元的价格波动才会到达你的回撤点，这就看你选择哪种方案，具体要看当日这个品种是否有重要数据公布，技术形态如何。
详细一点的风险控制还包括上面没说到的持仓中需要保持的仓位。举例，当你持单盈利到达一定金额的时候，如果你还想博取更大盈利，可以设保本止损，后面如果行情反着走，也不会损失本金，或者可以适当加仓和减仓，以达到维持稳定仓位和放大盈利的目的。如果是亏损到一定金额，而你判断后面行情还将继续走，这时候你可以提前止损或减仓，甚至止损后反手追单；如果你判断行情即将反转，可以考虑合理加仓，拉低隐性成本，这些操作手法就不详细描述了。
资金管理和风险控制就是横在小白面前的两座“巨山”了，那要如何跨越？或者说，可以如何一步步地克服这两大障碍呢？
1、执行力
首先就是执行力，这是无法避免的因数，即使分析出再精准的趋势点位，制定再好的策略，执行力不到位，结果完全不同。同是参考一个老师的策略，不同的执行力，操作的结果有可能是一个盈利一个亏损，先不说策略的命中率是多少，进出场的点位、单的仓位不一样，结果肯定不一样。
小白往往是赚的时候跑得比兔子还快，亏的时候死扛到底，心态一乱，操作就乱，就顾不上前面制定的操作方案了。重仓、不带止损、放大止损、亏损加仓、频繁交易等错误操作，统统都会出现，结果不是大亏就是爆仓。所以在制定好操作方案后，一定是严格执行自己的策略，重复自己操作，才能长期稳定盈利。
2、学习、交流、总结
最后分享一下我刚入行时的经验，我不是金融科班出身，什么都不懂，经常去问人，连什么是非农都不知道，基本都是在网上学习的。现在有金十这个专业的网站，信息非常全面，只要你有心去学，理论的东西总会积累起来。当你学习了新的东西，一定要多和别人交流，因为每个人的认识有局限性，多和比你厉害的人交流，可以开阔你思维，让你少走弯路。
最后要去总结你所学的，验证它，形成自己的东西，写一个交易计划，栏目包括品种、手数、方向、进出离场原因、止盈止损位置等，每一次下单严格填写内容，一周回看一次，一个月再看一下，你会发现以前很多的操作都可以做到更好。长此以往，不断修正自己的操作习惯，形成适合自己的交易系统。
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