上周，富国银行曾指出，从历史数据来看，随着利率下降，美国银行业的净收入也会普遍下滑，这给其他想跟随美联储实行降息的央行带来警示。美联储降息对美国银行业盈利能力造成削弱，这个道理在其他经济体一样适用——欧洲央行就是一个最好的例子。
尽管金融危机以来欧洲银行业的灾难性表现已是不争的事实，欧洲银行业目前也正处于崩溃边缘，市场仍然相信欧洲央行可能在9月降息20个基点或实行更多量化宽松政策。财经网站fxstreet分析师pablo piovano预测：
“在欧元区经济放缓、通胀预期较低的背景下，周四欧洲央行将强化其前瞻性指引、保持鸽派立场并暗示即将打开降息大门。”
金融博客零对冲对此表示，如果是欧洲央行一手将欧洲银行业推至历史低谷，那将颇具讽刺意味。高盛统计的一份银行业经营数据则显示，如果欧央行将利率下调20个基点，将导致32家欧元区主要银行的利润总计减少56亿欧元（减幅为6%），其中12家银行的每股盈利将减少10%，5家银行的每股盈利将减少20%。
更糟糕的是，根据高盛的测算，如果德拉基“被迫”进一步降息，四分之一的欧洲银行将出现亏损或盈亏失衡，75%的银行将无法满足其资本成本需求——即走向破产。而且需要留意，高盛这份统计数据中覆盖的银行都是欧洲银行业中的佼佼者，数据样本极具代表性。
事实上，降息打压银行盈利能力不是什么新鲜事，欧洲在多年前就经历过这尴尬的一幕。2014年6月，德拉基宣布将基准利率下调至0.15%、将隔夜贷款利率削减至0.4%、将存款利率降为-0.1%，开启欧央行的负利率时代，也极大削弱了欧洲银行业的盈利能力。
考虑到沉痛的历史教训，有分析指出，为避免进一步降息为欧洲银行业带来灭顶之灾，欧央行还有最后一个选择——存款利率分层制度。
与日本或瑞士不同，欧洲央行不提供利率分层制度，所以降息对银行业的影响往往迅速蔓延，传导速度之快远超外界想象。高盛分析认为，引入利率分层制度对于缓和渐进式降息的影响至关重要。相反，如果不引进分层制度，银行的经营环境会变得更糟，并可能导致越来越多银行出现亏损。
然而，不同的分层制度有不同的作用，尤其是所使用的方案在提供补偿范围方面差别很大。高盛认为，无论欧央行采用何种分层制度，以下两个关键问题都最值得关注：
第一，自2014年首次实施负利率以来，欧元区银行向欧洲央行支付了210亿欧元，如果逐步降息成为现实，目前75亿欧元的“年费”将会继续增加。
第二，欧元区各经济体银行业发展很不平均，德国、法国、比利时、荷兰和卢森堡五国的银行几乎占据了欧元区银行业80%的业务份额。
综合考虑各种现实状况，高盛建议，如果欧洲央行采用与瑞士央行相似的分层模式，银行业受到的负面影响将减少三分之一。针对上述情况，西班牙对外银行预测，欧洲央行有可能在9月将存款利率下调10个基点，并发布最新的利率分层制度。
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