本文来自（id：eurgbpaudjpy ），作者：喵哥le le
哈喽，喵哥，请教一下哈。如果我的入场逻辑是基于突破，那么出场是不是最好也得考虑支撑阻力位的区间呢？如果入场是参考突破，出场用均线可以吗？是不是还在逻辑之内呢？（离场一直搞不好，所以就用均线了……）
这是一个小伙伴的留言，我觉得挺有代表意义的。询问我如何做突破的小伙伴非常多，我的一贯态度都是劝退。这篇文章依照惯例还是先劝退，实在劝不退的就看看我的突破策略退出方法。
我自己基本不做突破交易，有3个原因。
第一、突破成功是小概率事件
我们都知道，价格的运动也是依照惯性定律的。上涨时倾向继续上涨，下跌时倾向继续下跌，震荡时倾向继续震荡。
突破策略是押注价格运动状态发生改变。价格倾向于保持原有运动状态，意味着价格突破阻挡是一个小概率事件。如果长期对突破押注，就是在博弈小概率事件。
第二、突破成功不等于趋势发生
如果每次押注小概率成功都能获得丰厚的回报，博弈小概率是没有问题的。然而突破位是一波趋势启动点这种情况是很少有的。把握住这样的突破，能获得不错的盈亏比。突破位于趋势中期，盈亏比就比较有限。如果突破仅仅是从一个区间运行到另一个区间，获得的收益就非常可怜了。
趋势追踪策略是押注趋势的起始点，虽然成功率也很低，但只要把握住，就可以获得丰厚回报。突破策略的信号量要比趋势策略的信号量多很多，整体的回报率却更低。趋势信号和突破信号都是小概率事件，信号越多，试错成本就越高。因此，突破信号和趋势信号比起来，要支付更多的机会成本，若笔均回报不理想，长期做突破策略收益就不乐观。
第三、糟糕的介入位不利于止损
在突破的位置介入交易，就像是冲在最前排的战士。如果冲锋失败，那就是在一个最糟糕的点位上介入交易。突破的位置是价格运动极不稳定的位置。止损小了容易扫掉，止损大了成本较高，甚至还会出现一个突破位反复突破导致多次止损的可能。由于突破失败是大概率事件，突破策略就成了一个大概率要支付较高成本的策略。
所以，长期做突破的小伙伴要三思。
实际的交易中有一个假象，曾经有小伙伴给我分享过他的交割单，一段时期突破交易收益表现还行。
我仔细分析了一下，他每次突破交易的仓位不一样，会人为调整下单比例。他觉得成功概率大的机会就仓位大些，把握不大的机会就小单试试。大仓位押注到了趋势启动点，就可以开张吃三年，并覆盖掉一系列小仓位试错的亏损。
这种方式其实是通过调整“杠杆率”改变策略回报。
假设做10笔交易，1赚9亏。赚的1笔赚了10，亏的9笔笔均亏2。
如果杠杆率固定，每笔都下1手，那么总计亏8，策略表现为负期望。
如果赚的1笔下3手，亏的下1手，总计赚12。策略表现为正期望。
这就是不均匀杠杆率直接改变策略期望的表现。
你怎么能总是这么巧的在赚钱的交易上“重仓”是问题的关键。如果有这样的识别能力，为什么不直接放弃亏损的交易。因此，这种交易方式，很有可能是一个短期“爆种”的假象。
下面说突破策略该如何退出
突破策略做的是价格运动发生改变。我们来具体分析一下。
当价格上涨遇到阻力，这个阻力对价格形成压制。
此时，一部分持币的交易者（包括持有空头准备加仓的交易者者）会借助阻力做空，并将止损设置在阻力上方。
场内有一些抄底的多头在阻力位减仓或清仓。
一些高位被套的多头趁着反弹在阻力位赶紧止损。
这些都是阻力区域潜在的空头，当他们完成交易后价格应该应声下跌。如果没有，说明有资金在悄悄买入，这是价格寻求突破的重要迹象。
价格遇阻不跌，事出反常必有妖。空头持有者心理担忧，突破怎么办？他们可能会考虑将止损放在阻力位稍高的位置，如果价格要向上突破，就趁早认亏或落袋离场。
场外的持币者也发现苗头不对。他们也发觉价格存在上涨动力，所以会有一部分突破型交易者等待跟进入场。一部分交易者则会关注有没有更好的介入机会。比如突破前入场，或者突破后调整时入场。
一旦突破发生，价格运动将瞬间积聚非常强烈的动力。因为多头开仓和空头平仓将会非常拥挤。
这就说明突破交易其实是一个动能交易策略。
如果我们坚持交易逻辑的一致性，那就应该在观察到动能减弱或丧失时及时退出。
出场用均线可以吗？是不是还在逻辑之内呢？
我觉得不好。无论是价格反向跌穿均线，还是均线反向交叉发出转向信号都不是突破策略退出的好方法。
当价格突破时，在动能的推动下会持续运动，至于是趋势性的还是区间性的爆发，取决于持续的时间和力度。
突破后价格运动和均线的关系应该是逐渐偏离，直到偏离至极值后，再向均线回归。
价格偏离均线的程度到达极值时，就是突破运动的阶段性峰值。此后动能减弱直至丧失，使得价格向均线回归。
强势回归表现为价格调整幅度较小，均线向价格方向大幅度运动，价格被动回归。这种情形下，价格触及均线更可能是“充电”，均线为价格提供新动力。价格再度获得动能。
弱势回归表现为价格调整幅度较大，价格反向大幅运动，主动向均线回归。
弱势回归时，在极值处会形成比较明显的反向推动价格形态，比如长长的影线，或反向大实体。强势回归时，价格的k线形态可能仅仅是强势震荡的一排窄幅区间小k线。
当价格触及均线时，动能实际上已经完全丧失了。突破交易的退出要寻找动能丧失初期的位置，而不是完全丧失之后，所以价格反向突破均线或者均线反向交叉不是好方法。
从上面的分析中可以发现，价格与均线的偏离度是可以加以利用的。
选择一条比较有参考价值的均线，结合之前我们讲过的n值，在对应的交易周期上回测突破行情，统计价格突破运动到极值时相对均线偏离了多少个n值的分布。找到占比较高的一个范围，这个范围就可以做为预设止盈位。如果存在两个势均力敌的占比范围，则可以考虑分批止盈。
由此出发更进一步，我们也可以抛弃均线，统计价格突破后，在未出现显著调整的情况下能走出多少个n值。使用上述相同的方法也能得到预设止盈目标。
突破运动的方向上如果有显著的阻挡，包括对应周期和高一级别的周期，那么这个阻挡位也是非常重要的止盈位置。因为当价格遇到阻挡时，动能大概率会减弱。这其实就是一个反向“首触”策略，即“首触”止盈。
还有一点非常重要，我之前的文章中无数次提及过，如果突破时存在背离迹象，或者高一级别的周期存在背离状态或已经处于超买（向上突破时）超卖（向下突破时）时，不要做突破交易。
总之，突破交易有可能踩上趋势行情，也有可能只是区间运动，所以不能总是抱有做“大买卖”的幻想。而是尽可能的吃到一波冲击的高占比。
除了退出时机很重要，入场时机和止损时机也很重要。如果决定使用突破策略，最最忌讳的就是犹豫不决。既然是最前排冲锋的战士，死是大概率事件，患得患失就会损失利润空间。