【隔夜要闻】
中国移动在国内部署5g基站超2万个。昨天，据经济日报报道，截至目前，中国移动在全国52个重点城市建成超过2万个5g基站，预计2019年将在超过50个城市实现5g商用服务。下一步，中国移动还计划到9月底在北京建设超5000个5g基站。
当前国内猪肉市场供应总体有保障。昨天，据中证报报道，当前国内猪肉市场供应总体是有保障的。有关人士将密切跟踪市场动态，会同相关部门适时投放中央储备冻猪肉和牛羊肉，增加肉类市场供应。
墨西哥启动全球最大的石油对冲计划。今天，据新浪财经报道，墨西哥已率先向华尔街大型银行机构们提出了10亿美元的石油对冲计划。与此同时，近几日2020年金融石油期权合约的买盘上升，与这一巨大交易相符。
【行情回顾】
美国经济数据喜忧参半。美国经济数据喜忧参半。7月营建支出月率和8月markit服务业pmi均不及预期；8月ism制造业pmi录得49.1，为2016年8月以来首次跌破荣枯线。不过，昨晚公布的8月adp就业人数录得增加19.5万人，为2019年4月以来新高。此外，美国至8月31日当周初请失业金人数录得21.7万人 超出市场预期。
美国官员存分歧。面对当前的经济情况，数位美国官员就美国经济前景表达了看法。纽约联储主席威廉姆斯表示，美国经济处于良好位置。不过，芝加哥联储主席埃文斯和达拉斯联储主席卡普兰则对经济前景比较悲观。在是否降息的问题上，美国总统特朗普认为美联储降息的力度不够。不过，波士顿联储主席罗森格伦则再次放出鹰派言论。他认为对宽松政策应该保持谨慎态度。综合周内行情来看，美元指数震荡走跌，最低接近98关口。
黄金震荡波动。黄金则上演过山车行情。黄金周内最高触及1556.87美元每盎司，刷新六年新高。随后受避险情绪消退的影响，黄金一度大跌20多美元，低至1506.3美元每盎司。值得注意的是，世界黄金协会发布报告称，受全球主要央行降息的驱动，黄金etf持仓在过去3个月内增加了13%。
白银涨超1%。白银本周的涨势瞩目，从18.44美元每盎司一度上扬到19.62美元每盎司，上涨了1.18美元。到了周四，市场情绪回暖，像白银这样的避险资产得到承压。白银回吐了部分涨幅。不过，白银周内的涨幅依然达到1.24%。
欧洲经济表现不佳。接着来关注一下欧洲方面。欧洲经济数据整体表现不佳。欧元区7月ppi月率符合市场预期。不过，德国制造业pmi接近7年低位，意大利制造业pmi连续11个月处于50荣枯线下方，欧元区制造业pmi录得2013年以来第二低的表现，为连续第7个月萎缩。受近期疲弱的经济数据影响，意大利10年期国债收益率首次跌破0.90%。值得一提的是，德国三十年期国债收益率时隔一个月首次回升到正值，这表明颓靡的德国经济或将迎来转机。有分析指出，低迷的经济数据，可能强化欧洲央行下周将出台货币宽松措施的预期。市场预期欧洲央行9月降息20个基点的概率约为60%。
意大利风波迎来转机。而意大利则传来了一则好消息。意大利总理孔特获得五星运动党线上投票的支持。这意味着联合政府的组建有望达成。意大利政局稳定，对欧元有一定的支撑作用。综合一周行情来看，欧元兑美元小幅上涨。
英国脱欧进程不明朗。而英镑兑美元一度下滑至低点1.1959，刷新2016年10月以来新低。随后出现大幅反弹，目前徘徊在1.23关口附近。英镑的过山车行情，和无协议脱欧的风险紧密相连。早些时候，约翰逊政府官员再度喊话称将在10月31日脱欧。而工党领袖科尔宾、前财政大臣哈蒙德等议员均力图阻止无协议脱欧，希望提前大选。在脱欧一事上，英国官员无法达成一致看法，拖累了英镑。然而，晚些时候英国议会通过了由议员掌控议会时间以阻止无协议脱欧的动议。无协议脱欧风险减缓，英镑闻讯大涨。
英国经济疲软。不过，此前市场对脱欧进程的担忧，抑制了企业和消费者的支出。数据显示，英国8月服务业pmi录得50.6，不及预期。英国央行行长卡尼指出，英国经济比前几个月预测的还要疲软。如果无协议脱欧成为现实，他更倾向于实行宽松政策。
美油涨幅超过2%。最后，来关注一下油市。本周油市多空因素交织。利空方面，api数据显示美国原油库存意外增加。欧佩克8月原油产量略有上升。而市场对全球经济放缓的担忧，导致原油需求疲软。利多方面，俄罗斯设定的目标是在9月达到100%的减产执行率。此外，美伊关系进一步恶化，加剧了市场对伊朗原油供应的担忧。而eia报告显示至8月30日当周原油库存下降477.1万桶，提振了油价。综合来看，多方继续主导市场，美油周内涨幅超过2%。
股市方面，隔夜，美股收盘一片飘红，标普500指数上涨了1.30%，纳斯达克指数的涨幅为1.75%，道琼斯指数上涨了1.41%；今天早上，中国股市开盘齐齐上涨，上证综指的涨幅为0.36%，深证成指的涨幅为0.47%，香港恒生指数上涨了0.97%。
内盘期货方面，黑色系和有色金属一片飘绿，沪金下跌了2.03%，沪镍的跌幅为2.34%，沪银的跌幅为3.55%。能源化工板块涨跌互现，原油上涨了0.82%，纸浆的跌幅为0.8%，甲醇的跌幅为1.17%，农产品方面涨跌互现，棉花上涨了1.46%，菜粕上涨了2.92%，豆二的跌幅为3.2%。
【风险预警】
空头因素优势不减，机构下调美债收益率预期。摩根大通、瑞银和法巴银行周三均下调了美国10年期国债收益率预期，理由为预计美联储进一步降息，全球经济增长缓慢和通胀前景走软。摩根大通将2019年年末10年期国债收益率目标，从1.95%下调至1.50%，并预计美联储在今年余下三次会议上每次都会降息25个基点。此外，摩根大通还将2年期目标从1.85%下调至1.30%，10年期通胀保值债券预测从180个基点下调至155个基点。
一旦脱欧延迟，英镑有望涨至1.30。本周三，英国议会投票通过了阻止首相约翰逊在10月31日带领英国无协议脱欧的议案，并否决了他推动在脱欧期限前两周提前大选的初步打算；对此，瑞银全球财富管理策略师表示，如果英国脱欧延迟到2020年1月并在10月之后举行大选，英镑兑美元有望上涨至1.30；瑞银指出，如果英国与欧盟达成脱欧过渡协议，英镑兑美元有可能涨到2018年5月高位1.35。
油市处于平衡状态，不确定因素或支撑油价。受避险情绪消退提振，原油昨日也出现大行情。有分析指出，全球局势的好转缓解了市场对原油需求的担忧。与此同时，大减的eia库存数据令多头大受鼓舞。此外，昨日俄罗斯能源部长诺瓦克表示，不应考虑油价而应考虑平衡市场。尽管存在不确定性，但油市已处于相当平衡状态。俄罗斯作为一大重要产油国，该言论无疑缓解了市场对原油基本面的担忧。彭博高级能源分析师表示，对长期需求的担忧将继续推动油价上涨。此外经贸不确定性和中东紧张局势也将支撑油价上涨。
【重点前瞻】
20:30美国非农报告或表现平淡。今晚，美国将迎来8月非农报告。在上个月，非农就业人口增加16.4万人，每小时工资年率符合预期，平均每小时工资年率录得3.2%，高于预期值和前值。这表明美国的劳动力市场依旧强劲。数据公布之后，黄金由涨转跌，短线波动10美元。那8月的非农报告会有怎样的表现呢？
当前，市场预期美国8月非农就业人数或增加15.8万人，失业率为3.7%，平均每小时工资月率为0.3%。和上个月公布的数据相比，本月市场预期的非农就业人口有所减少。
需要警惕的是，如果这份报告不及预期，那么美联储降息50个基点的预期可能上涨，黄金可能获得支撑。
周六00:30需警惕鲍威尔是否放鸽。接下来，我们再来关注美联储主席鲍威尔即将发表讲话。昨晚，美国公布了美国经济状况褐皮书。褐皮书强调了美联储内部普遍认同的观点，即美国经济好坏参半，当前经济形势不容乐观。当前市场被各种经济衰退的言论重重包围，所有指望已经押注在两周后美联储的决议上。此时此刻，美联储官员的悲观言论或透露的任何宽松信号都可能都被解读为：在九月决议上，美联储可能要动真格了！根据芝商所观察工具显示，当前市场押注美联储9月降息的概率达100%。此前，有市场分析认为美联储今年会上演“三连降”。摩根大通首席美国经济学预计，美联储今年的降息力度料比之前预计的还要大。由于经济前景“变黯淡”，他预计美联储将在2019年剩余的三次政策会议上每次再降息25个基点。更有分析预测到2020年底，美联储将降息124个基点；而到了2021年，美国将进入负利率时代.。
在这种背景下，鲍威尔这一次的讲话，就想得特别重要了。这将是美联储噤声期前的最后发声机会。届时鲍威尔会不会就透露更多风声呢？我们拭目以待。
另外，今天还有值得关注的数据有：
14:00德国7月季调后工业产出月率：前值-1.5%，预测值0.3%。
14:45法国7月贸易帐：前值-51.87亿欧元，预测值-44.54亿欧元。
15:30英国8月halifax季调后房价指数月率：前值-0.2%，预测值0.2%。
17:00欧元区第二季度季调后就业人数季率：前值0.2%，预测值0.2%。
17:00欧元区第二季度gdp年率修正值：前值1.1%，预测值1.1%。
周六01:00美国至9月6日当周石油钻井总数：前值742口。
周六16:00中国8月外汇储备：前值31037亿美元，预测值31000亿美元。
互动话题：今晚非农就要公布了，你会提前布局交易吗？
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