知名基金经理bill hwang爆仓事件的冲击波持续发酵。周一，两大证券公司股价暴跌。外媒担忧，这股抛售风恐怕还没有结束。
野村证券股价创下10年来最大单日跌幅
早间，野村在东京交易的股价下跌高达15%，抹去3月全部涨幅，创下自2011年11月以来的最大盘中跌幅，最终收跌16.3%，创纪录最大跌幅。
日本经济新闻未援引消息来源报导，野村在美国的亏损源于其机构经纪子公司，该部门为对冲基金提供服务。野村证券预计其美国子公司巨亏20亿美元。
野村在声明中称，依据截至3月26日的市场价格，对这名客户的申索金额估计约为20亿美元，但它没有说出客户的名称。
野村还表示，取决于交易的平仓和市场价格波动，对客户申索金额估计可能会发生变化。这家证券公司表示，此事不会牵扯到野村控股或其美国子公司的经营或财务稳健状况。
不过，野村证券目前正在评估可能损失的程度，及其对合并财务业绩的影响。野村还取消了发行美元债券的计划。
对于这家日本最大证券公司而言，这一损失可能给有望大丰收的一年带来污点，这家公司受益于大流行病期间交易和投资银行业务的热络。在截至12月底的九个月，野村盈利猛增至19年来的最高水平。
瑞信发出盈利预警，一众欧洲银行股被拉跨
继野村证券惨烈收跌，瑞士信贷盘前交易也遭受重挫，截至发稿时间已跌超11%。另外，欧洲多家银行股价下跌，德意志银行（deutsche bank）股价下跌5.8%，法国巴黎银行（bnp paribas）下跌1.7%，法国兴业银行（société générale）下跌0.6%。
瑞士信贷表示：
“虽然现在量化退出所造成损失的确切规模还为时过早，但它（指某基金公司）可能对我们的第一季度业绩产生重大影响。”
外媒报道，继greensill丑闻、就对冲基金份额进行减记和2020年的其他一些麻烦之后，这一潜在损失将是瑞信面临的最新一记打击。
和野村证券一样，瑞信也没有透露这家美国对冲基金的名字。但外界普遍猜测，。
关于野村证券这场意外之劫，有人指出，上周五中概股和美国媒体股连续爆仓的焦点基金tengyue和bill hwang旗下archegos capital的账户，都开在野村证券。两者资产管理规模均高达百亿左右，投资风格则都是高杠杆重仓一些其所认为的确定性公司，这让它们在去年疫情后赚得盆满钵满。
另外，一位知情人士说，前老虎管理公司交易员bill hwang的家族办公室archegos，是野村的机构经纪服务客户之一，但没有提供进一步细节。
根据野村证券去年12月31日公布的13f，可以看到其客户持仓中，包括大量viacom股票，也包括这次事件里的其他受害股。viacom上周跌得最狠，3月22日以来股价被削去逾一半。分析师表示，viacom上周二宣布一个增发后当天下跌9%，第二天下跌了23%，煽动了“蝴蝶效应”的第一下翅膀。
超跌反弹还是灾难的开始？紧盯今晚开盘行情
无论如何，今日美股开盘表现将变得尤为瞩目，所有交易者正翘首以盼。
有人认为，暴跌后，中概股将会迎来一个买入时机，市场将会涌现大量逢低买入盘。抄底大军可能包括大摩，据一位知情人士透露，大摩周日大量买入了viacomcbs的股票。他还说，约有4500万股是由一位未透露身份的股东发行的。
safehouse global consumer fund资管经理sharif farha称，viacomcbs和discovery周一可能会收复一些跌幅，因为市场向好的基本面根本没有变化。这次调整并非是结构性的。
cmc markets uk首席市场分析师michael hewson周日在一份报告中称，
“多数人似乎没有注意到，这两家公司的股价自去年10月以来几乎翻了两番。”
farha也预计，上周五遭到猛烈抛售的个股可能会高开，但对周一开盘的预期仍然很高，“世界各地的交易员都看到了这个事情，他们会一刻不停地紧盯着屏幕”。
康姆德莱克银行（comdirect）策略师安德烈亚斯•利普科（andreas lipkow）表示：
“市场可能在本周初开始以友好的方式交易。尽管目前存在一些获利回吐和不寻常的大宗交易活动，但这些市场信息不对称问题目前仍能得到很好的处理。”
然而，也有人认为，上周五的追加保证金并非孤立事件，从archegos capital的杠杆规模来看，bill hwang可能还有数以十亿美元计的仓位需要平掉。
资料显示，上周五，bill hwang管理的基金archegos当天回撤超过100亿美元（约合654亿元人民币），加上杠杆，总资产达到了骇人听闻的800亿美元。如今，随着archegos基金的爆仓，这800亿美元也随之灰飞烟灭。
未经证实的市场传言称，bill hwang和tengyue的tao li一共上杠杆对应1200亿美元的证券及衍生品，资本比例只有15%左右，800亿做多中概和科技，400亿对冲做空大盘和价值，周五最低点时已经被清零，高盛抢跑卖掉了105亿美元，大摩卖掉80亿美元，但是仍有多家券商没有来得及出完货，后续爆仓的损失要各家券商承担。
有市场人士发帖称，这次1200亿美元的麻烦大了，远远超过最先估计的150亿美元的bill hwang个人损失。不知道会不会后续搞个金融危机出来，拭目以待吧，也许我们很快就能看到雷曼重演了。欧洲这边不清楚有多少券商参与了。
若真如此，这将是对冲基金行业的灾难。众所周知，多空对冲基金经历了艰难的一个月。摩根士丹利主要经纪部门汇编的数据显示，截至3月23日，伴随标普500指数2.7%的涨幅，美国基金平均下跌了1.2%，热门多头股票的糟糕表现是基金下跌的主要原因。美国多空基金的杠杆率如今仍高达201%，相比1月份的10年高点仅低了9个百分点。
对于对冲基金而言，这都是一季度厄运的一部分。今年1月，散户投资者对做空gamestop corp.和amc entertainment holdings inc. 等公司的基金发起了强有力的冲击。到3月份，面向价值股的快速市场轮动又使其遭受了重重一击。
如果预言成真，对于那些和bill hwang一样采取相同交易策略的机构而言，更多的苦难或正在酝酿之中。
本文部分来自、美港电讯，金十数据整理报道